非保荐发行存托凭证上市

业务范围与适用优势

获准范围与边界

在没有基础发行人特定同意或支持情况下，由安排初始存入或后续存入证券实体申请凭证上市。

适用价值

提供非保荐结构的独立上市路径，但投资者信息可取得性须获SEM满意。

申请人与治理要求

申请条件

基础证券一般须已在SEM接受的其他交易所上市；预先讨论投资者必要信息，存托机构承担专门持续义务并签附录3B承诺。SEM可要求申请人、发行人或存托安排法律意见。

股东、控制人及受益所有人

19.88明确19.9–19.13不适用，不能向非保荐结构一律宣传MUR 10,000,000或25%公众持股要求；仍须满足SEM适当市场和信息条件。

董事与管理层

申请人及存托机构对其声明和义务负责；上市文件应明确资料来源与未经独立核实的范围，不冒称基础发行人支持。

合规与关键人员

须确认基础发行人和申请人所在地证券、税、外汇及相关同意；存托机构向投资者转发收到的股东会议、分红、新股或新债等信息，并执行19.98–19.102。

资本、地址与运营能力

资本与费用

19.88排除保荐凭证19.9市值门槛；未核实非保荐凭证统一最低资本或发行规模，由SEM结合结构和服务机构资本个案核实。

经营地址与实质

披露注册、主要营业及法定记录地址，并按SEM要求提供可查阅文件的地点；境外发行人还须核查毛里求斯付款代理和证券登记安排。

资本、监管规费、银行余额与顾问服务费属于不同概念，应分别核算。未核实的数额不作统一门槛使用。

申请资料与文件

1. 附录1B申请及3B存托承诺
2. 公开来源信息及准确复制／核实范围声明
3. 存托协议及持有人信息传递条款
4. SEM要求的法律意见和监管同意
5. CDS和本地付款／登记安排

实际清单以主管机构现行表格、个案补件及认证要求为准。不要通过公开表单提交身份证件或银行敏感资料。

流程与时间说明

1. 01

   与SEM预先确认发行人及证券适用章节

2. 02

   委任适用保荐人和专业顾问，提交初始申请及支持文件

3. 03

   完成问询、最终文件、适用FSC注册及CDS安排

4. 04

   获得上市或交易通知后按批准条件启用交易

股权及关键人员变更

新发行、资本及证券权利变化、重大交易和董事变更按适用上市规则预先审批或及时披露；股权收购还须另核查公司法、收购规则及发行人自身金融许可的批准要求。

交易文件应把适用监管批准、银行与运营条件列为交割前提；不要将股权交易理解为可脱离主体自由买卖的“牌照转让”。

持续维护与合规

维持公开来源及信息传递、凭证数量和企业行动披露；不能称基础发行人无需同意即表示其保证或参与发行。

官方依据与资料版本

资料按本次可取得的官方版本整理。2026年11月为本网站资料核查时点，不代表每份文件均在当月修订；文档旧版与新规则冲突时应向主管机关核对。

• 1. The Listing Ruleshttps://www.stockexchangeofmauritius.com/media/11516/listing-rules-amended-july-2025.pdf