SEM证券交易会员（毛里求斯本地经营）

业务范围与适用优势

获准范围与边界

以有效FSC Investment Dealer牌照或适用授权为前提，在SEM设施内执行获准证券交易。交易权限受自身牌照、会员条件及产品规则共同限制。

适用价值

具备SEM交易设施准入和以交易会员身份经营的资格，但不保证成交量、融资结果或投资回报。

申请人与治理要求

申请条件

原则上为毛里求斯注册公司并以毛里求斯为主要营业地；拥有足够受训员工、适当系统和内部程序，并安排CDS参与及SEM要求的责任保险。境外经营适用第14节调整。

股东、控制人及受益所有人

披露资本组成及最终实益持股；不得与其他SEM交易会员相互直接或间接持股，包括关联方协同行动。无需成为SEM股东。母公司及中间控股公司可能须提交资料和承诺。

董事与管理层

董事须落实规则遵循。执行董事或员工原则上不得兼任SEM上市发行人的董事、受托人或普通合伙人，规则规定的交易会员控股公司例外除外；欺诈、不诚信或破产等事件会影响履职。

合规与关键人员

指定获SEM事先书面批准的合规或高级人员，并至少配置两名经SEM培训、认证及书面批准的ATS操作员。保持客户资产保护、订单审计轨迹和交易记录；FSC许可被暂停或撤销时会员会被临时暂停。

资本、地址与运营能力

资本与费用

不存在一项可代替所有要求的SEM统一股本金。须同时满足FSC相关牌照资本及SEM风险资本：2010规则要求覆盖九个月固定开支，并计入持仓、交易对手及外汇风险。Business Rules附录1列首次会员费MUR 80,000、年费MUR 30,000及ATS连接费每月MUR 2,500；该公开文件为2014年修订版本，实际收费须向SEM核实，费用不等于资本。

经营地址与实质

本地经营须有毛里求斯主要营业地点及适合业务的办公、通讯和记录设施；地址变更须预先书面通知SEM。

资本、监管规费、银行余额与顾问服务费属于不同概念，应分别核算。未核实的数额不作统一门槛使用。

申请资料与文件

1. 会员申请表及获授权签署的会员协议
2. FSC许可或授权及其条件
3. 章程、业务简介和内部规则
4. 资本、实益所有权及最近年度财务报表
5. 董事及高级管理人员资料
6. 人力和技术资源说明、CDS安排及保险资料

实际清单以主管机构现行表格、个案补件及认证要求为准。不要通过公开表单提交身份证件或银行敏感资料。

流程与时间说明

1. 01

   核实FSC业务权限及拟交易产品

2. 02

   向SEM提交会员申请、协议和支持材料

3. 03

   完成人员、资本、系统、保险及CDS安排核查

4. 04

   由SEM董事会决定附条件或无条件准入

5. 05

   取得ATS人员书面批准后按条件启用交易

股权及关键人员变更

资本结构和章程变化须事先告知；名称、地址、公司结构和控制权变化须预先书面通知。取得或控制20%以上权益在无相反证据时被推定为控制权变化；FSC的批准要求须另外办理。董事、人员死亡、破产、退休或辞职按规则须于事件发生后24小时内通知。

交易文件应把适用监管批准、银行与运营条件列为交割前提；不要将股权交易理解为可脱离主体自由买卖的“牌照转让”。

持续维护与合规

持续保持有效FSC许可、责任保险及人员配置。按SEM 2010规则提交年度财务报表（年结后三个月内）和季度资本报表（季度结束后第十个营业日前），并履行另行适用的CDS申报。

官方依据与资料版本

资料按本次可取得的官方版本整理。2026年11月为本网站资料核查时点，不代表每份文件均在当月修订；文档旧版与新规则冲突时应向主管机关核对。

• 1. SEM Business Ruleshttps://www.stockexchangeofmauritius.com/media/10934/sem_business_rulesamended-may2014.pdf
• 2. Stock Exchange Financial Reporting of Investment Dealers Rules 2010https://www.stockexchangeofmauritius.com/media/10936/sem_capital-_adequacy_rules.pdf