结构性证券上市

业务范围与适用优势

获准范围与边界

回报参考股票、其他资产、商品、货币或指数等的证券，适用第18章C部及18.136–18.139。

适用价值

容许合条件证券结构在SEM挂牌和交易；不等于现货商品市场或虚拟资产服务许可。

申请人与治理要求

申请条件

发行人具发证券相关专长和必要法定许可，产品机制须SEM接受，并公布投资者拟赎回时的unwind level；应尽早与SEM讨论结构。

股东、控制人及受益所有人

披露控制人、主要实益股东及关联方；公众持股要求按该路径核查，不能将关联持股当然计为公众持股。

董事与管理层

董事须具备管理业务的适当经验和诚信，管理利益冲突并签署适用声明；人数和居住条件另依公司注册、GBL或业务牌照制度核实。

合规与关键人员

披露基础资产、计算代理、指数授权、支付机制及信用风险；投资者须有CDS账户，证券可自由转让。若属需做市产品，落实该产品对应安排，不能把ETF和SEMX一般排除规则混用。

资本、地址与运营能力

资本与费用

第18章C部未列所有结构性产品统一最低资本或发行规模；须确认获批计划规模、担保及发行人自身许可资本。承诺五年内至少五批次时有附录7特定收费结构，不能误称普遍资本条件。

经营地址与实质

披露注册、主要营业及法定记录地址，并按SEM要求提供可查阅文件的地点；境外发行人还须核查毛里求斯付款代理和证券登记安排。

资本、监管规费、银行余额与顾问服务费属于不同概念，应分别核算。未核实的数额不作统一门槛使用。

申请资料与文件

1. 产品上市文件或programme memorandum及pricing supplement
2. 结构、回报计算及风险资料
3. 赎回／unwind level、担保及计算代理安排
4. 适用流动性／做市及CDS安排
5. 发行人合法权限及财务资料

实际清单以主管机构现行表格、个案补件及认证要求为准。不要通过公开表单提交身份证件或银行敏感资料。

流程与时间说明

1. 01

   与SEM预先确认发行人及证券适用章节

2. 02

   委任适用保荐人和专业顾问，提交初始申请及支持文件

3. 03

   完成问询、最终文件、适用FSC注册及CDS安排

4. 04

   获得上市或交易通知后按批准条件启用交易

股权及关键人员变更

新发行、资本及证券权利变化、重大交易和董事变更按适用上市规则预先审批或及时披露；股权收购还须另核查公司法、收购规则及发行人自身金融许可的批准要求。

交易文件应把适用监管批准、银行与运营条件列为交割前提；不要将股权交易理解为可脱离主体自由买卖的“牌照转让”。

持续维护与合规

维护定价及赎回信息，提交主要或第二上市相应财务报告，按各批次条件办理新增或赎回，并维护CDS接入。

官方依据与资料版本

资料按本次可取得的官方版本整理。2026年11月为本网站资料核查时点，不代表每份文件均在当月修订；文档旧版与新规则冲突时应向主管机关核对。

• 1. The Listing Ruleshttps://www.stockexchangeofmauritius.com/media/11516/listing-rules-amended-july-2025.pdf