保荐发行存托凭证上市

业务范围与适用优势

获准范围与边界

由基础境外证券发行人同意或支持的存托凭证发行和SEM上市。

适用价值

使境外基础证券以存托凭证形式进入SEM证券市场；不是对存托机构授予银行或托管经营牌照。

申请人与治理要求

申请条件

基础发行人为SEM接受境外主体，证券未已在SEM上市；凭证有效可自由转让，基础证券付足并无留置及妨碍交付的限制。存托机构须为适当授权受监管且SEM接受的金融机构。

股东、控制人及受益所有人

一般25%凭证由公众持有，SEM可基于市场流动性接受较低比例；不能将普通公司200名股东数直接附加。

董事与管理层

董事须具备管理业务的适当经验和诚信，管理利益冲突并签署适用声明；人数和居住条件另依公司注册、GBL或业务牌照制度核实。

合规与关键人员

须隔离保护持有人基础证券权益；存托机构资格不能凭上市自动取得。涉及跨境税、外汇和发行法须提供适当法律依据。

资本、地址与运营能力

资本与费用

拟上市同类存托凭证预期总市值至少MUR 10,000,000（19.9），SEM可因充分市场接受较低金额；不是存托机构最低股本。

经营地址与实质

披露注册、主要营业及法定记录地址，并按SEM要求提供可查阅文件的地点；境外发行人还须核查毛里求斯付款代理和证券登记安排。

资本、监管规费、银行余额与顾问服务费属于不同概念，应分别核算。未核实的数额不作统一门槛使用。

申请资料与文件

1. 附录1A上市申请及3A承诺
2. 第19章上市文件及三年适用财务
3. 存托协议、基础证券和信托／等同保护安排
4. 发行人所在地法律意见及适用监管同意
5. 毛里求斯支付／登记及CDS交收安排

实际清单以主管机构现行表格、个案补件及认证要求为准。不要通过公开表单提交身份证件或银行敏感资料。

流程与时间说明

1. 01

   与SEM预先确认发行人及证券适用章节

2. 02

   委任适用保荐人和专业顾问，提交初始申请及支持文件

3. 03

   完成问询、最终文件、适用FSC注册及CDS安排

4. 04

   获得上市或交易通知后按批准条件启用交易

股权及关键人员变更

新发行、资本及证券权利变化、重大交易和董事变更按适用上市规则预先审批或及时披露；股权收购还须另核查公司法、收购规则及发行人自身金融许可的批准要求。

交易文件应把适用监管批准、银行与运营条件列为交割前提；不要将股权交易理解为可脱离主体自由买卖的“牌照转让”。

持续维护与合规

履行保荐凭证相应持续披露、持有人信息和分派职责；公众比例不足可导致暂停或撤回，给予合理补足时间须依SEM决定。

官方依据与资料版本

资料按本次可取得的官方版本整理。2026年11月为本网站资料核查时点，不代表每份文件均在当月修订；文档旧版与新规则冲突时应向主管机关核对。

• 1. The Listing Ruleshttps://www.stockexchangeofmauritius.com/media/11516/listing-rules-amended-july-2025.pdf